Vplyv poplatkov a daní na výnos investície (sporenia)

Autor: Tibor Pospíšil | 19.2.2011 o 12:22 | (upravené 19.2.2011 o 12:52) Karma článku: 10,18 | Prečítané:  3536x

Úroky z vkladov sú na minimách, ľudia hľadajú možnosť lepšieho zhodnotenia svojich úspor. To je ideálne prostredie pre finančných predajcov a ich kúzla. Predstavia klientovi výhodnú ponuku investovania a „taktne" zamlčia, či skôr zamlžia skutočný výnos, ktorý investícia reálne prinesie. Ukážeme si, ako rôzne poplatky a spôsob zdanenia vplývajú na koncový, reálny výnos investície pre sporiteľa.

 

Inšpiráciu pre tento článok som získal v diskusii s jedným finančným šikovníkom, ktorý neváha ohnúť (nielen) matematické pravidlá len preto, aby si prišiel na svoje.

Malá odbočka: garantované investície síce vyzerajú opticky výhodne, skutočnosť býva však iná.

Ale späť k téme: veľmi často používaným trikom na slabo zorientovaného sporiteľa býva ponuka investičných produktov (podielových fondov, rôznych „zaistených" vkladov a podobne), ktoré si účtujú vstupný poplatok. Výnos však uvádzajú (v lepšom prípade aj skutočne realizujú) vyšší, ako bezpoplatkové termínované vklady a podobné produkty. Sporiteľ vstupný poplatok zaplatí na začiatku, neráta ho do investovanej sumy, a na konci investície porovnáva zhodnotenú sumu len s vloženou istinou (na poplatok už dávno zabudol).

Takže skúsme príklad:

Vklad 1: ročný úrok 4% p.a., bez vstupného poplatku

Vklad 2: ročný úrok 5% p.a., vstupný poplatok 3% z investície

 

Po troch rokoch pri počiatočnom vklade 1000 peňazí:

Vklad 1: suma na účte pred zdanením: 1125,86

Vklad 2: suma na účte pred zdanením: 1157,63, po odrátaní vstupného poplatku: 1127,63

Na prvý pohľad lákavejší úrok, po zohľadnení vstupného poplatku to už tak lákavo nevyzerá. Vstupný poplatok ste ale skutočne zaplatili a ak chcete počítať korektne, nemôžete inak, ako ho odčítať z výnosu (úplne korektne by ste mali odčítať ešte o niečo málo viac, ako sumu poplatku, zaplateného na začiatku investície).

Z vášho sporenia však chce mať niečo aj štát. Čo na tom, že reálna hodnota sporených peňazí v lepšom prípade zostala rovnaká (a teda výnos pokryl infláciu). Štát generuje infláciu okrem iného aj preto, aby mohol zdaňovať imaginárne zisky. Ako ten váš zo sporenia.

Po prvom kole zdanenia (daň z príjmu)  je stav na účtoch nasledovný:

Vklad 1: po zdanení 1101,14

Vklad 2: po zdanení 1103,38 (vstupný poplatok je zohľadnený).

Ale nie nadarmo modrá socialistická vláda angažovala špecialistov na odvodové ošklbávanie občanov. Od 1.1.2011 sa v istých prípadoch z kapitálových výnosov vyberá aj zdravotné „poistenie". Je to dôsledok účtovného triku modrých socialistov, ktorý opticky znížil výdavky štátneho rozpočtu tak, že štát za svojich poistencov bude z rozpočtu na zdravotné poistenie platiť menej. Ale aby v zdravotníctve peniaze nechýbali, zaviedol povinnosť platiť toto výpalné z ďalších druhov „príjmov". Nie, o nejakú spravodlivosť tu skutočne nešlo. To by sa zdravotné poistenie muselo platiť z kapitálových príjmov bez ohľadu na právnu formu investície.

Od platby zdravotného poistenia sú totiž oslobodené výnosy tých druhov sporenia a investícií, kde sa daň (z príjmu) vyberá zrážkou. To sú napríklad vklady v bankách a niektoré (nie všetky !) podielové fondy. Finančne gramotní sporitelia, ktorí neveria rozprávkam o raste kapitálových trhov a preto investujú (či skôr špekulujú) samostatne, takí sú samozrejme nepriatelia štátu a zdravotné poistenie budú platiť, aj keby ich investovanie bolo stratové (vysvetlenie je nad rámec tohto článku).

Takže teraz predpokladajme, že kým z Vkladu 1 sa zdravotné poistenie neplatí, z Vkladu 2 sa platí. Situácia sa zmení nasledovne:

Vklad 1: po zdanení 1101,14

Vklad 2: po zdanení 1085,51 (vstupný poplatok je zohľadnený).

A teraz špeciálne pre podielnikov podielových fondov:

Zrážkovou daňou sú zdaňované a teda od zdravotného poistenia sú oslobodené len tie fondy, ktoré spravujú slovenské správcovské spoločnosti. Dôležité je tu slovíčko „spravujú". Slovenské správcovské spoločnosti totiž predávajú aj zahraničné podielové fondy. A tie zrážkovou daňou zdaňované nie sú a teda na ich prípadné výnosy sa vzťahuje aj povinnosť platby zdravotného odvodu.

Napríklad ČSOB ponúka množstvo zahraničných podielových fondov. Všetky, ktoré nemajú na začiatku názvu „ČSOB" sú zahraničné fondy a z ich výnosov sa platí zdravotný odvod.

 

Suma sumárum:

Ak porovnávate výnosy rôznych investičných produktov, nezabudnite od výsledného zhodnotenia odčítať vstupný poplatok.

Ak máte záujem, či vám niekto ponúka konkrétny druh investície (povedzme podielový fond), nezabudnite sa spýtať, či jeho výnosy budú zdanené zrážkovou daňou pri splatnosti investície. Ak nebudú, daňové zaťaženie týchto výnosov bude ďalších 14% z výnosu ku "štandardným" 19% dani z príjmu.

 

Páčil sa Vám tento článok? Pridajte si blogera medzi obľúbených a my Vám pošleme email keď napíše ďalší článok
Pridaj k obľúbeným

Hlavné správy

KOMENTÁRE

Hofer neprehral, to len populizmus porazil sám seba

Víťazstvá radikálov či populistov nie sú samozrejmosťou.

KOMENTÁRE

Rakúska úľava pre demokratov, varovanie pre populistov

Väčšinu politikov a ich tímov musel nad výsledkami obliať studený pot.

SVET

Van der Bellen bude prezidentom, Hofer priznal porážku

Po zrátaní 70 percent hlasov z volebných urien je nereálne, aby Hofer nepriaznivý stav zvrátil.


Už ste čítali?